Warren Edward Buffett to amerykański potentat biznesowy, filantrop i inwestor. Obecnie pełni funkcję prezesa i dyrektora generalnego Berkshire Hathaway. Z majątkiem netto przekraczającym 98 miliardów dolarów w lipcu 2022 r. był ósmym najbogatszym człowiekiem na świecie i jednym z inwestorów odnoszących największe sukcesy w historii.
Omaha w Nebrasce to miejsce, w którym urodził się Buffett 30 sierpnia 1930 . Już w młodości interesował się biznesem i inwestycjami. Kiedy miał 19 lat, przeniósł się do Wharton School na Uniwersytecie Pensylwanii, aby dokończyć studia. W końcu się tam zapisał. Stopień naukowy uzyskał na Uniwersytecie Nebraski. W Columbia Business School, gdzie w końcu uzyskał tytuł MBA, rozwinął swoją filozofię inwestycyjną wokół idei inwestowania w wartość, którą rozsławił: Benjamina Grahama . Aby skoncentrować swoje studia ekonomiczne, zapisał się do New York Institute of Finance i wkrótce potem rozpoczął współpracę z Grahamem przy kilku przedsięwzięciach biznesowych. W 1956 roku założył Buffett Partnership, Ltd.. Następnie, wykorzystując nazwisko Berkshire Hathaway do stworzenia zróżnicowanego holdingu, jego firma kupiła producenta tekstyliów.
W 1978 r. Charliego Mungera został mianowany wiceprezesem Buffetta. Od 1970 roku Buffett kieruje firmą jako prezes i największy akcjonariusz. Prasa zagraniczna nazywa go „Wyrocznią” lub „Mędrcem” Omaha. Pomimo ogromnego bogactwa jest znany ze swojej dyscypliny i zaangażowania w inwestowanie w wartość.
Buffett to hojny człowiek, który zobowiązał się przekazać 99 procent swojej fortuny na szczytne cele, głównie za pośrednictwem Fundacji Billa i Melindy Gatesów. Razem z Billem Gatesem założył Przysięga Dawania w 2010 r., w ramach którego milionerzy obiecują przekazać co najmniej połowę swojego majątku.
Wczesne życie i nauka
Leila i kongresman Howarda Buffetta jedyny syn Buffett urodził się w 1930 r. w Omaha w stanie Nebraska. Był drugim z trójki dzieci Leili i Howarda Buffettów. Aby rozpocząć naukę, zapisał się Szkoła Podstawowa w Rose Hill . Po ukończeniu szkoły podstawowej Warren uczęszczał do niej Gimnazjum Alice Deal po przeprowadzce jego rodziny w wyniku kampanii wyborczej ojca. Warren następnie ukończył to, co było wtedy Szkoła średnia Woodrowa Wilsona w 1947 r. z wpisem w roczniku maturalnym „lubi matematykę; przyszłego maklera giełdowego”. Buffett chciał ominąć studia i zająć się biznesem od razu po ukończeniu szkoły średniej i sukcesach w swoich pobocznych przedsięwzięciach biznesowych oraz przedsięwzięciach inwestycyjnych, ale jego ojciec się z tym nie zgodził.
Buffett wcześnie wykazał predyspozycje do biznesu i inwestowania. Pożyczył książkę Tysiąc sposobów na zarobienie 1000 dolarów z Biblioteki Publicznej Omaha, gdy miał siedem lat. Na początku życia Buffett zaangażował się w wiele przedsięwzięć przedsiębiorczych. Sprzedaż gumy do żucia, butelek Coca-Coli i miesięczników od drzwi do drzwi była pierwszym przedsięwzięciem biznesowym Buffetta. Był zatrudniony w sklepie spożywczym należącym do jego dziadka. Jeszcze jako uczeń szkoły średniej dostarczał gazety, sprzedawał piłki golfowe i znaczki, lśniące samochody i nie tylko. Buffett i jego przyjaciel umieścili w pobliskim zakładzie fryzjerskim w 1945 roku zabytkowy flipper, który kupili za 25 dolarów w drugiej szkole średniej. W krótkim czasie mieli kilka maszyn w trzech zakładach fryzjerskich w całym Omaha. Później w tym samym roku sprzedali swoją siedzibę firmie weterani wojenni za dobre pieniądze 1200 dolarów.
Jako młody chłopiec Buffett spędzał czas w salonie dla klientów lokalnego biura maklerskiego w pobliżu biura maklerskiego swojego ojca, gdzie zainteresował się giełdą i handlem. Kiedy miał dziesięć lat, odwiedził Nowy Jork i zobaczył nowojorską giełdę. Kupił sześć akcji spółki Służba Miast ; wolał trzy dla siebie i trzy dla swojej siostry Doris Buffett. Miał zaledwie jedenaście lat. W wieku 15 lat Warren zaczął dostarczać gazety Washington Post i zarabiał ponad 175 dolarów miesięcznie. Jeszcze w szkole średniej zainwestował w biznes ojca i kupił 40-hektarowe gospodarstwo rolne prowadzone przez dzierżawcę. Kiedy miał 14 lat, na zakup ziemi przeznaczył oszczędności w wysokości 1200 dolarów. Zanim Buffett otrzymał dyplom licencjata, zaoszczędził 9800 dolarów, czyli około 112 000 dolarów w przeliczeniu na dzisiejsze pieniądze.
W 1947 roku Buffett rozpoczął naukę w Wharton School na Uniwersytecie Pensylwanii. Ojciec przekonał go, aby dołączył, mimo że on (Buffett) wolał skoncentrować się na swoich przedsięwzięciach biznesowych. Warren spędził tam dwa lata jako student i dołączył do wspólnoty Alpha Sigma Phi. W wieku 19 lat został przeniesiony na Uniwersytet Nebraski i uzyskał tytuł licencjata w dziedzinie administracji biznesowej. Buffett zapisał się do Columbia Business School na Uniwersytecie Columbia po odrzuceniu go przez Harvard Business School i stwierdzeniu tego Benjamina Grahama był tam profesorem. W 1951 roku uzyskał tytuł magistra ekonomii na Uniwersytecie Columbia. Po ukończeniu studiów Buffett zapisał się do nowojorskiego Instytutu Finansów.
Podstawowe idee inwestowania polegają na patrzeniu na akcje jak na biznes, wykorzystywaniu wahań rynku na swoją korzyść i szukaniu marginesu bezpieczeństwa. Tego nauczył nas Ben Graham. Za sto lat będą one kamieniem węgielnym inwestowania. - Warrena Buffetta
Życie osobiste
W 1949 roku Buffett zakochał się w młodej kobiecie, której chłopak grał na ukulele. Chcąc konkurować, kupił jeden z instrumentów i od tamtej pory go używa. Pomimo niepowodzenia przedsięwzięcia, na życie Susan Thompson duży wpływ miało jego zainteresowanie muzyką, co ostatecznie doprowadziło do ich małżeństwa. Oprócz innych okazji Buffett często korzysta z tego instrumentu podczas zgromadzeń akcjonariuszy. Ze względu na swoją miłość do tego instrumentu Dave Talsma otrzymał kontrakt na wykonanie dwóch unikalnych ukulele Dairy Queen, a jedno z nich zostało sprzedane na aukcji charytatywnej.
W 1952 roku Buffett poślubił Susan Buffett (dawniej Thompson). Ich trójka dzieci, Susie, Howard i Peter, została poczęta. Chociaż para rozstała się w 1977 r., pozostali małżeństwem aż do śmierci Susan Buffett w lipcu 2004 r. Susie, jedno z ich dzieci, pracuje w szczytnym celu poprzez Fundacja Susan A. Buffett , Omaha.
W wieku 76 lat Buffett ożenił się Astrid Menks , przyjaciela, którego miał, odkąd opuściła go żona w 1977 roku. Miała wtedy 60 lat. Przed wyjazdem z Omaha w celu kontynuowania kariery wokalnej Susan umówiła się na spotkanie między nimi. Warren, Susie i Astrid podpisali swoje kartki świąteczne znajomym, ponieważ byli ze sobą blisko. Tuż przed śmiercią Susan udzieliła krótkiego wywiadu Pokaz Charliego Rose'a w którym rzuciła okiem na życie osobiste Buffetta.
Buffett wyrzekł się Nicole (adoptowanej córki jego syna Petera) w 2006 roku, po tym, jak wzięła udział w filmie Jamiego Johnsona Jeden procent , co uwypukliło pogłębiającą się przepaść w zamożności pomiędzy najbogatszymi Amerykanami a resztą populacji. W liście do Nicole Buffett stwierdził, że ani on, ani reszta jego rodziny „nie adoptowali cię jako wnuczkę pod względem emocjonalnym ani prawnym”, mimo że pierwsza żona Buffetta nazywała Nicole jednym ze swoich „uwielbianych wnuków”.
Roczny dochód Buffetta w 2006 r. wyniósł około 100 000 dolarów, co było wynikiem niskim w porównaniu z wynagrodzeniem kadry kierowniczej wyższego szczebla w podobnych firmach. W 2008 roku otrzymał 175 000 dolarów całkowitego wynagrodzenia, a wynagrodzenie podstawowe wynosiło zaledwie 100 000 dolarów. Nadal mieszkał w tym samym domu w centralnej dzielnicy Dundee w Omaha, który kupił w 1958 roku za 31 500 dolarów, czyli niewielką część jego obecnej wartości rynkowej. Miał też drugi dom w Laguna Beach w Kalifornii, który kupił w 1971 roku za 150 000 dolarów. W 2018 roku sprzedał go za 7,5 miliona dolarów. Buffett podarował prywatny samolot, który kupił za prawie 6,7 miliona dolarów Berkshire Hathaway w 1989 roku przydomek „Nie do obrony”.
Buffett lubi grać w brydża (karcianą grę polegającą na braniu lew) z innym wielbicielem Billem Gatesem i podobno poświęca temu 12 godzin tygodniowo. W 2006 roku kibicował w meczu brydżowym o Puchar Buffetta. Każdy kraj dostarczył po pięć drużyn męskich i jedną żeńską, a zespoły zostały wybrane na podstawie zaproszenia. Wzorowano ją na golfowym turnieju Ryder Cup, który dzień wcześniej odbył się w tym samym mieście.
Przez całe życie był oddanym fanem futbolu w Nebrasce i wystąpił w tylu meczach, na ile pozwalał mu harmonogram. Po sezonie 2007 poparł zatrudnienie Bo Peliniego, mówiąc: „Robiło się tu dość desperacko”. Po tym, jak został mianowany honorowym asystentem trenera, obserwował linię boczną Nebraski podczas pojedynku z Oklahomą w 2009 roku.
Buffett później dołączył do Amerykańskiego Towarzystwa Filozoficznego jako członek. Buffett współpracował z Christophera Webbera I Andy'ego Heywarda , szefa DiC Entertainment, w serialu animowanym „Secret Millionaires Club”. W programie wystąpili Munger i Buffett, co pomogło dzieciom nauczyć się mądrych praktyk finansowych.
int do napisania Java
Buffett wychował się w rodzinie prezbiteriańskiej, ale obecnie uważa się za ateistę. Według raportu z grudnia 2006 r. Buffett nie posiadał komputera na biurku, nie nosił przy sobie telefonu komórkowego i jeździł własnym pojazdem – Cadillakiem DTS. Natomiast podczas zgromadzenia akcjonariuszy Berkshire Hathaway w 2018 r. oświadczył, że korzysta z Google jako swojej ulubionej wyszukiwarki. W 2013 roku miał przestarzały telefon z klapką Nokia i nigdy nie wysłał więcej niż jednego e-maila.
Buffett słynie z łączenia humoru i rozmów biznesowych w swoich wykładach. Buffett co roku uczestniczy w dorocznym zgromadzeniu akcjonariuszy Berkshire Hathaway, które odbywa się w Omaha w Qwest Center w Nebrasce i przyciąga ponad 20 000 gości z kraju i zagranicy, dzięki czemu zyskało przydomek „Woodstock of Capitalism”. Roczne raporty i listy Berkshire do akcjonariuszy, często omawiane w prasie finansowej, są pisane przez Buffetta. Buffett znany jest z umieszczania w swoich książkach odniesień do Biblii i Mae West. Często żartuje i udziela rad w ludowym, środkowo-zachodnim tonie.
Buffett, udziałowiec korporacji i oddany użytkownik Coca-Coli, w kwietniu 2017 r. zgodził się na wykorzystanie jego wizerunku na towarach Cherry Coke w Chinach. Buffett nie otrzymał żadnych pieniędzy w zamian za tę reklamę.
Zdrowie w formie bufetu
Podczas regularnej oceny przeprowadzonej 11 kwietnia 2012 r. u Buffetta stwierdzono chorobę prostaty w I (pierwszym) stopniu zaawansowania. W połowie lipca zadeklarował, że rozpocznie dwumiesięczny kurs codziennej radioterapii. W liście do inwestorów Buffett stwierdził, że czuje się „niezwykle, jak gdyby cieszył się typowym, wspaniałym samopoczuciem, a poziom jego energii wynosił 100 procent”. Buffett oświadczył później, że 15 września 2012 r. zakończył cały 44-dniowy cykl radioterapii, dodając, że „to był dla niego wspaniały dzień” i „był bardzo zachwycony mogąc powiedzieć, że to już koniec”.
Kariera biznesowa
Początki kariery w biznesie
Buffett pracował jako analityk papierów wartościowych i sprzedawca inwestycji w „Graham-Newman Corp.”. od 1954 do 1956 komplementariusz w „Buffett Partnership, Ltd.”. od 1960 do 1970 oraz prezes i dyrektor generalny „Berkshire Hathaway Inc.” od 1970 do chwili obecnej.
Buffett dowiedział się, że Graham zasiadał w zarządzie firmy ubezpieczeniowej GEICO w 1951 roku. Pojechał pociągiem do Waszyngtonu, gdzie po wielokrotnym pukaniu czekał, aż steward otworzy drzwi biura firmy GEICO. Spotkał się tam z wiceprezesem GEICO, Lorimerem Davidsonem, i wspólnie spędzili godziny rozmawiając o branży ubezpieczeniowej. Davidson, który później pamiętał, że spotykał się z Buffettem zaledwie przez piętnaście minut, stał się jego wieloletnim przyjacielem i wywierał na niego znaczący wpływ.
Po powrocie do Omaha Buffett zaczął pracować jako makler giełdowy i zapisał się do publicznej szkoły mówienia Dale Carnegie. Był gotowy wykorzystać zdobytą wiedzę do prowadzenia wieczorowych zajęć „Zasady przedsięwzięcia” na Uniwersytecie Nebraska-Omaha. Jego uczniowie byli średnio dwa razy starsi od niego. Mniej więcej w tym czasie dokonał katastrofalnej inwestycji dodatkowej, kupując stację benzynową Sinclair.
W 1952 roku w kościele prezbiteriańskim w Dundee Susan Thompson i Buffett pobrali się. W następnym roku ich pierwszym dzieckiem była Susan Alice. W 1954 roku Buffett zgodził się dołączyć do spółki Benjamina Grahama. Jego początkowa pensja wynosiła 121 000 dolarów (około 12 000 dolarów w dzisiejszych dolarach). Walter Schloss był tam jego bliskim współpracownikiem. Graham był surowym pracodawcą. Po dokonaniu oceny kompromisu pomiędzy ceną akcji a jej rzeczywistą wartością, stwierdził niezawodnie, że akcje oferują znaczny margines bezpieczeństwa. W tym samym roku rodzina Buffettów powitała na świecie drugie dziecko Howarda Grahama. Benjamin Graham zakończył współpracę i przeszedł na emeryturę w 1956 r. Mając wówczas około 174 000 dolarów w funduszach osobistych (równowartość dzisiejszych 1,73 mln dolarów), Buffett założył Buffett Partnership Ltd.
W 1957 r. Buffett prowadził trzy spółki osobowe. Wydał 31 500 dolarów na tynkowany dom z pięcioma sypialniami w Omaha, gdzie obecnie mieszka. Peter Andrew Buffett był trzecim dzieckiem urodzonym w rodzinie Buffett w 1958 roku. W tym roku Buffett prowadził pięć spółek. W 1959 roku firma rozszerzyła się do sześciu spółek, a Buffett poznał Charliego Mungera, przyszłego partnera biznesowego. Do 1960 r. Buffett prowadził siedem spółek. Poprosił jednego ze swoich partnerów, lekarza, o zlokalizowanie dziesięciu dodatkowych lekarzy, którzy chcieli wpłacić po 10 000 dolarów każdy na swoją działalność. Ostatecznie jedenastu z nich doszło do porozumienia, a Buffett połączył ich fundusze z własnym początkowym zobowiązaniem w wysokości zaledwie 100 dolarów.
Według Buffetta w 1961 r. Sanborn Map Company reprezentowała 35% zasobów organizacji. W 1958 r. akcje Sanborn były sprzedawane jedynie po 45 dolarów za akcję, ale udziały inwestycyjne firmy wyceniano na 65 dolarów za akcję, powiedział. Oznaczało to, że wartość firmy mapowej Sanborna wynosiła „minus 20 dolarów”. Po wyborze do zarządu i wypłacie 23 procent wyemitowanych akcji spółki jako inwestor-aktywista, Buffett współpracował z innymi zirytowanymi akcjonariuszami, aby przejąć kontrolę nad 44 procentami akcji. Aby zapobiec walce na zastępstwo, zarząd zasugerował odkupienie akcji po wartości godziwej przy wykorzystaniu części swoich udziałów inwestycyjnych. Łącznie skonwertowano 77% wyemitowanych akcji.
Pandemia Covid-19
W wywiadzie dla CNBC z czerwca 2021 r. Buffet ubolewał, że większość ludzi nie jest świadoma, że skutki gospodarcze pandemii Covid-19 negatywnie wpłynęły na „setki tysięcy lub miliony” małych firm. Następnie kontynuował stwierdzenie, że rynki i gospodarka prawdopodobnie pozostaną niestabilne aż do okresu ożywienia gospodarczego po pandemii. Mimo że Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych i administracja Bidena posiadały plan, stwierdził, że skutki i nieprzewidywalny charakter wirusa Covid-19 są nadal odczuwalne.
Etyka inwestycyjna
Pisma Warrena Buffetta obejmują jego roczne raporty i inne publikacje. Jak wynika z jego corocznych listów do akcjonariuszy, Buffett jest uważany przez komunikatorów za fantastycznego gawędziarza. Wydał ostrzeżenie dotyczące szkodliwych skutków inflacji:
Arytmetyka jasno pokazuje, że inflacja jest podatkiem o wiele bardziej niszczycielskim niż wszystko, co zostało wprowadzone przez nasze ciała ustawodawcze. Podatek inflacyjny ma fantastyczną zdolność po prostu konsumowania kapitału. Dla wdowy posiadającej oszczędności na 5-procentowym koncie w książeczce oszczędnościowej nie ma znaczenia, czy płaci 100-procentowy podatek dochodowy od swoich odsetek w okresie zerowej inflacji, czy nie płaci żadnego podatku dochodowego w latach 5-procentowej inflacji. - Buffett, Fortuna (1977)
Buffett w swoim artykule „The Superinvestors of Graham-and-Doddsville” stwierdził, że pokonanie S&P 500 było „nieskazitelną możliwością”, odnosząc się do osiągnięć różnych zwolenników cenionego przez Grahama i Dodda sposobu zarządzania pieniędzmi myślenia. Oprócz wzmianki o sobie Warren Buffett wspomniał także Stana Perlmetera, Waltera J. Schlossa, Toma Knappa, Eda Andersona (Tweedy, Browne LLC), Williama J. Ruane’a (Sequoia Fund), Ricka Guerina (Pacific Partners Ltd.) i Charliego Mungera , jego wspólnik w Berkshire Hathaway (Perlmeter Investments).
Bogactwo i darowizny na cele charytatywne
Z majątkiem szacowanym na blisko 62 miliardy dolarów, Buffett został uznany przez Forbesa za najbogatszą osobę na świecie w 2008 roku. Z majątkiem netto wynoszącym 37 miliardów dolarów w 2009 roku, Buffett był drugą najbogatszą osobą w Stanach Zjednoczonych, zaraz za Billem Gates, po przekazaniu ogromnych sum pieniędzy na cele charytatywne. Do września 2013 roku jego majątek netto wzrósł do 58,5 miliarda dolarów.
Johna Templetona I Petera Lyncha zostali pokonani przez Buffetta w ankiecie przeprowadzonej w 1999 roku przez Carson Group w konkursie na najlepszego menedżera finansowego XX wieku. Został nagrany przez Magazyn „Time”. jako jedna ze 100 głównych sił światowych, z którymi należy się liczyć w 2007 roku. Dostał Prezydencki Medal Wolności od Prezydenta Baracka Obamy w 2011 r. W badaniu Foreign Policy z 2010 r. Buffett i Bill Gates zostali wymienieni jako dwaj najbardziej wpływowi światowi myśliciele.
Buffett wielokrotnie pisał o swoim przekonaniu, że w gospodarce rynkowej bogaci otrzymują nieproporcjonalnie duże nagrody w stosunku do swoich umiejętności. Niewiele z jego majątku zostanie przekazane jego dzieciom. Kiedyś powiedział: Chcę dać moim dzieciom tyle, żeby miały poczucie, że mogą wszystko, ale nie tyle, żeby nie miały ochoty nic nie robić” .
W czerwcu 2006 roku Buffett ogłosił nową propozycję przekazania 83 procent swojej fortuny na rzecz Fundacji Billa i Melindy Gatesów (BMGF). Buffett już wcześniej sygnalizował zamiar przekazania swoich pieniędzy na cele charytatywne. Buffett dokonał największego w historii zaangażowania w sprawę na rzecz Fundacji Billa i Melindy Gatesów, która otrzymała około 10 milionów akcji Berkshire Hathaway klasy B (według stanu na 23 czerwca 2006 r. 30,7 miliarda dolarów). Jednym z twórców filantrokapitalizmu jest Buffett.
Fundacja będzie otrzymywać 5% kwoty co roku w lipcu, począwszy od 2006 roku. Zastaw jest obwarowany trzema warunkami:
- Aby BMGF mogło istnieć, konieczna jest obecność Billa lub Melindy Gatesów.
- BMGF musi utrzymać swój status organizacji charytatywnej.
- Dotacja Berkshire z poprzedniego roku plus dodatkowe 5% aktywów netto, zgodnie z wymogami wszystkich fundacji w USA, musi być przekazywana co roku przez BMGF.
Telewizja i filmy
Buffett kilkakrotnie występował w telewizji w różnych programach informacyjnych, a także w wielu filmach fabularnych i dokumentalnych oraz programach telewizyjnych. Jego dorobek aktorski obejmuje między innymi Wall Street: Money Never Sleeps (2010), The Office (USA), All My Children i Entourage (2015). Pojawił się na Charliego Różę (telewizyjny talk show z wywiadami) wielokrotnie, serial BBC Największy na świecie twórca pieniędzy oraz dokument HBO Zostać Warrenem Buffettem (2017).